2019年視頻會議市場規模有望達到596億美元

視頻會議是指位于兩個或多個地點的人們，通過通信設備網絡和視頻會議系統軟件，實現面對面交談的會議。視頻會議的早期概念Picturephone由美國的AT＆T于1964年在世界博覽會上推出。在20世紀70年代后期，AT＆T開始提供Picturephone服務，而愛立信也展示了其第一個視頻電話。在此階段，視頻會議的主要技術是通過模擬公共交換電話網（PSTN）傳輸語音和圖像，成本高、體驗差，僅用于高端商務場合。經過一段時間的發展，國際電信聯盟（ITU）也從1996年開始制定視頻會議標準，進入21世紀之后以發展成硬件和軟件兩種主要的產品類型。

如今，隨著全球化進程不可逆轉地推進和相關技術的不斷進步，驅使越來越多的用戶采用視頻會議方式進行溝通，以實現更優的通信和協作效率。根據Frost & Sullivan數據，2012至2016期間，全球視頻會議市場的市場規模以每年7.5%的復合年增長率從319億美元增長至426億美元，而從2017年到2021年，Frost & Sullivan預計全球視頻會議的CAGR將達到8.3％，2019年市場規模550億美元。

H.323與SIP是視頻會議系統的兩大通信標準

早期的視頻會議系統多采用H.320標準，它構建在一系列專用的視頻會議技術和標準之上，但是連接較為固定、帶寬利用率低、開放性差，因此在IP網絡普及的背景下，基于IP分組交換網絡的視頻會議系統快速興起，其中H.323標準和SIP協議是當前視頻會議系統的主流標準技術。

H.323是由國際電信聯盟電信標準化部門（ITU-T）提出、基于電信網信令和協議制定的IP多媒體標準，是在分組交換網絡上實現多媒體通信的一個框架性協議，采用的是電話信令模式，吸取了許多電信網的組網、互聯和運營經驗。H.323標準由一系列子協議組成：通信控制協議、音頻編解碼協議、視頻編解碼協議以及數據會議協議，可利用H.323技術實現多種應用和業務疊加到同一個傳輸網絡平臺上，視頻會議僅是其應用之一。H.323系統由終端、網關、網守、MCU等模塊構成，其中終端是分組網絡中能提供實時、雙向通信節點的設備，具有系統控制單元、媒體傳輸單元、音頻編解碼器、視頻編解碼器以及基于分組的網絡接口等。

SIP是一個面向網絡會議和電話的簡單信令控制協議，利用請求響應機制實現會話控制，可以用來創建、修改和終結一個或多個參會者的會話進程。SIP協議本身只能傳送會話控制信息，因此必須與其他協議配合才能提供完整的服務，SIP協議繼承了互聯網協議簡單、開放、靈活的特點，信令簡單易于擴充。SIP系統的構成主要包括用戶代理和SIP服務器，其中用戶代理是呼叫的終端系統，SIP服務器是處理呼叫相關信令的網絡設備。

SIP協議與互聯網結合緊密，對于終端的智能化提出了更高要求。相較之下，H.323系統的終端的功能比較簡單，呼叫控制、媒體傳輸控制等功能都主要由網守來實現。而SIP的終端則更加智能化，需要同時提供數據和控制信息，因此將網絡設備的復雜性推向了邊緣。

軟件視頻會議對網絡的傳輸速度和穩定性的依賴度高，在5G時代的成長潛力更大

硬件視頻會議系統主要是指基于嵌入式架構的視頻會議通信方式，通過DSP+嵌入式軟件等實現視音頻處理、網絡通信和各項會議功能，并且依托專用的硬件設備終端來實現遠程視頻會議的一種形式。硬件的最大特點是性能好、可靠性高，缺點是價格相對較高，對設備終端和內網的配置比較冗雜，安裝繁瑣，且功能比較固定，難以覆蓋現代會議場景的多功能需求。

軟視頻會議系統是基于PC架構的視頻通信方式，主要特點是依靠CPU處理視頻、音頻編解碼工作。軟視頻系統的優點是系統成本相較硬件解決方案低，同時可以支持多人大型會議，隨時隨地會議更加貼合“遠程”概念，而缺點是通過軟件實現的遠程會議通常依托于互聯網，面臨著互聯網服務的一些共性問題，如服務的安全性、網絡質量以及穩定性帶來的影響等，而5G的應用則為軟件實現方式的推廣構建了網絡基礎。

5G提升遠程會議系統性能表現，有利于開拓市場。根據華為《室內5G網絡白皮書》中數據，圖表2列示了超高清視頻的網絡需求，我們認為，5G的應用將使得穩定的8K視頻會議成為現實，視頻會議的移動化或將普及，進而促進其在“智慧醫療、智慧教育、應急指揮、智慧金融”等行業的應用拓展。

軟視頻會議代表企業Zoom成功上市引發市場關注

Zoom是一家成立于美國的視頻會議軟件提供商，提供跨移動設備、臺式機、電話和房間系統的視頻和語音通信、協作、聊天、網絡研討會和開發人員平臺。2018年Zoom總營收3.3億美金，凈利潤760萬美金。據Crunchbase統計，自2011年成立以來Zoom四輪公開融資共籌集約1.5億美金，根據Bloomberg數據，19年4月18日Zoom成功于納斯達克上市，上市當日的開盤價較36美金的發行價上漲80.5%，市值超過160億美金，引起市場廣泛關注。

Zoom的客戶數增長迅速，視頻會議需求火熱。根據touchweb數據，13年剛發布其第一個公開版本視頻會議軟件ZoomMeetings的Zoom共擁有客戶4500家，到17年客戶數已經快速成長至70萬家，截至19年1月Zoom的客戶中營收貢獻超過10萬美金的超過344個，在其19財年的營收中除美國外的其他地區占到18%，可見市場覆蓋范圍廣。

小型團隊協作空間的興起，交互式智能平板成為軟視頻會議終端新趨勢

小型團隊協作空間正成為視頻會議系統的潛力市場。根據CISCO在2018年11月面向1005名來自中型企業的參與者的調研結果，專為5人及以下用戶設計的較小會議空間正在興起，僅1%的參與者表示小型團隊協作空間沒有提供具體價值，65%的參與者表示有一半或者更多的小型團隊協作空間需要視頻會議功能。

交互式智能平板成為視頻會議系統不可或缺的重要一環。同樣根據CISCO的調研結果，由于交互式智能平板能夠輕松保存書寫內容并分享，同時可以實現一邊參與視頻會議一邊看白板的功能，因此93%的參與者希望在其小型團隊協作空間中使用數字化白板。

領先的交互式智能平板廠商亦開始布局視頻會議軟件系統。以國內交互式智能平板龍頭企業視源股份為例，其旗下的商顯品牌MAXHUB便搭載了MAXHUB云會議系統，該系統可以自動檢測網絡狀況、動態調整音視頻質量，保障會議流暢進行不卡頓；憑借MAXHUB在顯示驅動、圖像處理、信號處理等技術領域多年的積累，可在1MB/s的低帶寬下支持720p的圖像輸出。盡管MAXHUB云會議系統要求會議必須雙方都使用MAXHUB會議平板，但是MAXHUB同樣支持搭載第三方視頻會議軟件，包括Zoom、Polycom、CISCO、webex、Skype、華為、小魚互聯等。

受視頻會議需求帶動，國內會議平板市場快速增長

近三年會議平板市場擴張迅速，根據AVC數據，2016年國內會議平板銷量僅3萬臺左右；2017年國內全年銷量達到10萬臺以上，銷額達到20.6億元；2018年中國會議平板銷量達到25.4萬臺，同比2017年上升151%，銷額達54.8億元，同比上升167%，在過去三年間，會議平板銷量激增近10倍。

根據AVC數據，2018年單價價值量更高的大尺寸產品銷量份額增長明顯。會議平板的尺寸在2018年從60英寸、65英寸，逐步向75英寸、86英寸發展，其中65英寸產品仍為主需尺寸，份額占比為38.5%; 55英寸產品基本可滿足會議室使用，份額占比位居第二，比重為17.1%;而86英寸、75英寸產品的份額比重分別是16.4%、15.2%，銷量份額占比同比增長8.3pct、4.3pct。